Journal:中国管理科学
Key Words:长寿风险;自然对冲;产品定价'产品配比
Abstract:在长寿风险对冲框架下,通过引入外生的产品价格,!构建了基于价格调整的自然对冲模型.首先运用最优 化理论得到了模型最优产品配比的解析式,然后在实际的销售配比与模型的最优配比相等的约束下,推导出了寿 险产品和年金产品的最优定价.该定价能够使得模型的最优配比真正被实现,即销售的配比刚好是使产品组合长 寿风险最小化的最优配比#最后通过数值算例,阐述了基于价格调整的自然对冲策略的效果!并进一步分析了利 率"承保年龄"性别等因素对自然对冲策略的影响.
Volume:23
Issue:12
Page Number:11-19
Translation or Not:no
Date of Publication:2014-11-02
First Author:KZL,曾庆邹(外),曾燕(外)
Associate professor
Supervisor of Master's Candidates
Gender:Male
Education Level:博士研究生
School/Department:华侨大学经济与金融学院
E-Mail:
Discipline:Finance
Management Science and Engineering
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